Situația actuală a datoriilor marilor națiuni l-a făcut pe Ray Dalio să își pună întrebări importante, precum: Este posibil ca o țară importantă precum Statele Unite ale Americii să dea faliment? sau Există limite ale creșterii datoriei?. În cea mai nouă carte a sa, Cum dau țările faliment: Marele ciclu, publicată la Corola, marcă a Editurii ap! (ACT și Politon), Dalio, unul dintre cei mai cunoscuți investitori din lume și autorul a numeroase bestsellere internaționale, răspunde acestor întrebări și explică pe înțelesul tuturor ciclul datoriilor. Acest volum complex are rolul de a-i ajuta pe decidenți, pe investitori sau pe cei cu mai puține cunoștințe în economie să înțeleagă problema datoriilor prezente și să-și poată face o idee despre cum va arăta situația economică în anii ce vor urma.
Cartea este structurată în patru părți și 19 capitole și include o explicație simplă, dar și una detaliată a Marelui Ciclu al Datoriilor, o analiză a Marelui Ciclu General și a situației viitoare a Statelor Unite ale Americii și a lumii. Ray Dalio susține că mecanismele naturale ale banilor, creditul, datoriile și activitățile economice se cumulează în timp pentru a crea Marele Ciclu al Datoriilor. El explică ciclul datoriei pe termen scurt și lung, precum și ciclurile economice, politice și geopolitice, și analizează situația Statelor Unite ale Americii, a Chinei și a Japoniei din ultimele două secole.
CITEȘTE ȘI: Parcurge trei cărți care te pot ajuta în obținerea independenței financiare
Cu peste 50 de ani de experiență, Ray Dalio prezintă cinci etape prin care economiile evoluează de la stabilitate la supraîndatorare și criză: banii sănătoși, bula datoriilor, etapa superioară – numită și spargerea bulei –, reducerea gradului de îndatorare și, în final, dispariția datoriilor, când se atinge un nou echilibru și începe un alt ciclu. Ray Dalio prezintă mecanismele fiecărei etape în parte, oferă date istorice care să-i suțină teoriile și face analize comparative.
„În urma cercetărilor mele, am descoperit că există cicluri de îndatorare mari și pe termen lung, care au dus inevitabil la apariția unor bule și crize ale datoriei. Am observat că, din cele aproximativ 750 de piețe ale datoriei/valutei care au existat din 1700 până în prezent, doar în jur de 20% mai există și azi, toate celelalte fiind grav devalorizate prin procesul mecanic pe care îl voi descrie în acest studiu. Am observat că acest ciclu al datoriei pe termen lung a fost descris în Vechiul Testament, că s-a repetat de-a lungul mileniilor în dinastiile chineze și că a prefigurat de nenumărate ori căderea imperiilor, țărilor și provinciilor”, spune Ray Dalio.
După ce a analizat 35 de crize majore ale datoriilor din ultimii 100 de ani, Ray Dalio explică faza finală a Marelui Ciclu al datoriilor, succesiunea arhetipală, care duce la falimentul guvernului central și al băncii centrale, care se desfășoară în nouă etape. El arată că motivele care duc la falimentul țărilor sunt cheltuielile excesive și acumularea datoriilor, războaiele, șocurile costisitoare, precum pandemiile și secetele, sau o combinație a acestor factori. Ray Dalio susține că lumea se apropie în acest moment de finalul unui ciclu istoric, care este marcat de războaie, rivalități între marile puteri, tehnologia care avansează rapid și problemele climatice.
Cartea Cum dau țările faliment: Marele ciclu oferă o radiografie detaliată a situației actuale, poate fi un ghid pentru investitori și prezintă soluții pentru a putea anticipa schimbările majore care vor veni.
Ray Dalio este unul dintre cei mai mari investitori ai timpului nostru și personalitatea care a anticipat criza financiară globală din 2008, precum și criza datoriei europene din 2010-2012. El este, de asemenea, fondatorul Bridgewater Associates – cel mai mare fond de hedging din lume, dar și autorul câtorva cărți de referință pentru mediul socio-economic actual, majoritatea fiind apărute în limba română la Editura ap! (ACT și Politon). Este vorba despre titlurile: Principii; Principii de adaptare la ordinea mondială în schimbare, Principii: jurnalul tău călăuzitor și Principii pentru succes.
Autor: Bella Steriadis
Foto: Editura ap! (ACT și Politon)
CITEȘTE ȘI: Trei cărți de care copiii și părinții au nevoie
